Расчет доходности акций позволяет инвесторам оценить эффективность вложений и сравнить различные инвестиционные возможности. Рассмотрим основные методы вычисления доходности акций.
Содержание
Расчет доходности акций позволяет инвесторам оценить эффективность вложений и сравнить различные инвестиционные возможности. Рассмотрим основные методы вычисления доходности акций.
Основные виды доходности акций
| Тип доходности | Формула |
| Текущая (дивидендная) | (Годовые дивиденды / Цена акции) × 100% |
| Капитализированная | ((Текущая цена - Цена покупки) / Цена покупки) × 100% |
| Полная | ((Дивиденды + (Цена продажи - Цена покупки)) / Цена покупки × 100% |
Пошаговый расчет доходности
1. Расчет дивидендной доходности
- Определите сумму дивидендов на акцию за год
- Узнайте текущую рыночную цену акции
- Разделите дивиденды на цену акции
- Умножьте результат на 100%
- Пример: дивиденды 50 руб., цена 1000 руб. → (50/1000)×100 = 5%
2. Расчет капитализированной доходности
- Зафиксируйте цену покупки акции
- Определите текущую рыночную цену
- Вычтите цену покупки из текущей цены
- Разделите результат на цену покупки
- Умножьте на 100%
- Пример: купили за 500 руб., текущая цена 750 руб. → ((750-500)/500)×100 = 50%
Факторы, влияющие на доходность
- Дивидендная политика компании
- Рыночная конъюнктура и котировки
- Срок владения акцией
- Налоговые обязательства
- Курсовые разницы (для иностранных акций)
Пример комплексного расчета
| Параметр | Значение |
| Цена покупки | 1 200 руб. |
| Цена продажи | 1 500 руб. |
| Дивиденды за период | 180 руб. |
| Срок владения | 2 года |
| Доходность | ((180+(1500-1200))/1200×100 = 40% |
Годовая доходность
Для сравнения инвестиций с разными сроками используют формулу годовой доходности:
- ((1 + Общая доходность)^(1/N)) - 1, где N - количество лет
- Пример: 40% за 2 года → ((1+0,4)^(1/2))-1 ≈ 18,3% годовых
Особенности расчета
- Учитывайте все комиссии брокера
- Принимайте во внимание налоги (НДФЛ 13%)
- Для иностранных акций учитывайте курс валют
- Различайте номинальную и реальную (с учетом инфляции) доходность
Полезные инструменты
- Онлайн-калькуляторы доходности
- Функции Excel (XIRR для нерегулярных потоков)
- Брокерские отчеты с автоматическими расчетами
- Финансовые приложения для учета инвестиций
Правильный расчет доходности акций помогает принимать обоснованные инвестиционные решения. Для точных результатов учитывайте все факторы и используйте соответствующие вашему случаю формулы.
